上证所发指引 大小非股东违规减持面临多项重罚

华股财经 2008年05月14日 08:35:14 来源:第一财经日报
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  针对近期多次出现的“大小非”解除限售存量股违规转让,上海证券交易所(下称“上证所”)今日发布的相关指引作出严厉的处罚规定。

  这一名为《上海证券交易所证券异常交易实时监控指引》(下称《指引》)的文件自今日起实施。根据《指引》,上证所在实时监控中发现证券价格出现异常波动或证券交易出现异常的,上证所有权采取盘中临时停牌、书面警示和限制相关证券账户交易等措施。

  针对多种证券交易中出现的异常交易行为,《指引》规定上证所可对相关账户持有人发出书面警示或直接采取限制交易措施。限制账户证券交易单次持续时间不超过3个月,对于情节特别严重的,上证所可以延长限制交易时间。

  针对上述异常交易行为中所包括的“持有解除限售存量股份的证券账户在一个月内通过竞价系统卖出解除限售存量股份数量超过该公司股份总数1%”,《指引》特别作出规定,除限制相关证券账户交易外,上证所还可以视情节轻重对相关当事人给予公开谴责,记入诚信档案,公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员等处分。对于情节特别严重的,上证所将提请证监会采取冻结其资金账户、批准延长其存量股份锁定期限、责令其限期购回超限减持股票、责令其将违规收益上缴至上市公司、限制其参与新股首次公开发行和再融资发行等业务、提请立案稽查等处罚措施。

  有市场人士指出,对于“情节特别严重”的处罚措施将大大增加违规减持的成本。

  根据《指引》,对于限制证券账户交易的方式包括:限制买入指定证券或全部交易品种;限制卖出指定证券或全部交易品种;限制买入和卖出指定证券或全部交易品种。

  《指引》规定,“在竞价交易中涉嫌存在违法违规行为,且可能对交易价格产生严重影响或严重误导其他投资者的”,将实施临时停牌。市场人士认为,这一规定针对的焦点就是近期市场异常关注的违规减持问题。

  对于临时停牌的时间标准,《指引》明确,权证首次盘中临时停牌持续时间为60分钟;其他证券首次盘中临时停牌持续时间为30分钟;首次停牌时间超过收盘时间的,在当日收盘前5分钟复牌;第二次盘中临时停牌时间持续至当日收盘前5分钟。

  《指引》还规定,投资者可以于盘中临时停牌期间撤销未成交的申报。

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  异常波动:实施盘中临时停牌

  异常交易:书面警告或直接限制交易

  《指引》还明确了其他一些异常交易行为,上证所可对相关账户持有人发出书面警示或直接采取限制交易措施。

  同一账户对单一证券在同一价位进行日内回转交易且累计数量较大;

  同一账户进行日内回转交易次数超过5次且累计数量较大;多次通过大笔、连续交易,严重影响证券交易价格;

  不以成交为目的,通过连续大额申报严重影响交易价格或足以误导其他投资者;

  证监会或上证所认为可以实施书面警示和限制交易的其他情形。

 

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