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股东超200人股份公司将纳入监管

华股财经 2012年10月12日 13:41:48
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  昨日,证监会正式发布《非上市公司监督管理办法》,其中明确要求股东超过200人的股份公司纳入监管范围,而实施时间暂定为2013年1月1日。

  非上市公众公司是指具有下列情形之一且股票未在证券交易所上市交易的股份有限公司:一是股票向特定对象转让或发行导致股东累计超过200人的公司;二是股票以公开方式向社会公众公开转让的公司。

  对于股东超过200人的非上市公众公司是否需要主动申报,证监会相关负责人昨日解释称,证监会会在1月1日以前对符合该条件的公司做详细的调查,还需进一步制定详细的监管方案,配套规则会陆续发布。

  “符合监管的非上市公众公司跟新三板挂牌企业没有必然的联系。”该负责人进一步补充,是否到新三板挂牌要根据其自身有无转让的需求,但目前适合该类企业的股份转让系统只有新三板(全国中小企业股份转让系统)这一家。并且非上市公众公司的定向发行、股份转让,其说明书都需做详细说明。

  实际上,目前对于非上市公众公司的融资渠道仍然是有限制的,此类公司不能公开发行股份,只能定向发行。涉及股份转让时,只能采取协议转让、定向转让的方式。

  证监会还明确,在申请成为非上市公众公司后,未来可以到交易所上市,但应当遵守相关规定。

  商报记者注意到,与6月份公布的征求意见稿相比,正式发布的非上市公众公司监管办法在准入条件上新增了“股权明晰”,而将“主营业务明确”删除。

  同时,监管办法还修改了小额融资豁免标准。在公开征求意见过程中,市场各方普遍认为“1000万元”的豁免标准偏低。考虑到非上市公众公司个体情况差异较大,将小额融资豁免标准由绝对值改为相对值,规定“12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的”豁免核准。

  尤为值得一提的是,正式发布的监管办法增加了打击内幕交易行为的监管要求。打击内幕交易是维护证券市场健康发展的重要措施之一,为了完善非上市公众公司监管事项,在法律责任一章中增加了关于内幕交易查处的规定。

  ◇相关链接

  证监会设上市公司监管二部监管创业板

  证监会昨日宣布,设立上市公司监管二部,负责创业板上市公司的监管,原上市公司监管部更名为上市公司监管一部,负责主板和中小板上市公司的监管,并撤销派出机构工作协调部。

  证监会有关部门负责人指出,由于创业板在具体定位、准入指标、运行制度和风险特征等方面与主板、中小板有所差别,因此在监管制度安排和监管方面也应该体现出差异性。为进一步做好创业板上市公司监管工作,更好地发挥创业板服务实体经济的功能作用,需设立相应的专门监管机构。

  据了解,新设立的上市公司监管二部主要职责旨在拟订监管创业板上市公司的规则、实施细则;督促创业板上市公司完善法人治理结构;提出创业板上市公司并购重组活动的监管意见;协调有关机构处理创业板上市公司退市等重大风险。

  同时,上市公司监管部更名为上市公司监管一部,其主要职责包括拟订监管主板、中小企业板上市公司的规则、实施细则;督促主板和中小企业板上市公司完善法人治理结构;监管境内上市公司并购重组活动;协调有关机构处理主板和中小企业板上市公司退市等重大风险。

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