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中国版《萨-奥法案》出台影响几何

华股财经 2008年08月04日 15:00:32 来源:金融时报 作者:袁蓉君
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  6月28日是一个具有里程碑意义的日子。这一天,财政部等五部委联合发布了中国版的《萨-奥法案》——《企业内部控制基本规范》(下称《规范》),为企业提供了一个通用的内控技术标准,企业实施内控有了“共同语言”和“游戏规则”。当天接受记者采访的德勤专家表示,《规范》可以帮助企业建立有效的内控机制,增强其风险管理能力并提高经营水平。对于上市公司而言,《规范》可以帮助其建立良好的形象、增强投资者信心并为股东创造更大价值。通过实施《规范》,中国企业还可以尽快实现与国际要求的接轨,有利于提高其国际竞争力。   出台恰逢其时   随着社会经济的不断发展,无论是证券市场监管机构还是企业本身,均存在着对内控相关规范的要求。此前,许多发达国家已颁布了与企业内控相关的法案,如美国的《萨-奥法案》、日本的《金融商品交易法》等。不过,作为中国企业内部控制标准委员会惟一的外资机构咨询专家、德勤审计合伙人王鹏程告诉记者,与美、日等国不同,《规范》并不是在上市公司出现重大舞弊丑闻的背景下颁布的,而是切合了当前环境和企业的需求。   他说,内控是企业管理的一个工具。如果不搞内控,不注重内控的有效性、完整性、合理性,有效的精细化管理就无从谈起。近年来中国政府一直都很重视企业尤其是上市公司的内控体系建设,此前陆续出台的一系列法规和指引都对企业建立健全内控体系提出了要求。不过,因这些规定中有不一致的地方,在遵循各监管要求时,企业迫切需要有一套统一、完整的内控框架作为指导。因此,《规范》的诞生恰逢其时,为企业提供了一个通用的内控技术标准。关于《规范》出台后各部门以前制定的相关规定是否应废止,王鹏程认为,在同一个框架体系下细化的规定是需要有的,只不过其基本原则应该协调一致。   据悉,财政部官员在28日举行的《规范》新闻发布会上表示,未来将整合现有的所有内控规定,对与《规范》不一致的地方要进行修改。   颇具中国特色   谈到《规范》与其他国家同类法律法规相比的特点和优势时,德勤企业风险管理服务合伙人谢安表示,《规范》的制定借鉴了国际通行的先进理论,吸取了国外内部控制理论和实践发展过程中的经验和教训,其整体结构和美、日的很类似,但又充分考虑了中国的国情和企业的现状,在目标上有很大扩展,考虑了大中小型企业的差别,具有更加广泛的适用性。   王鹏程补充道,《规范》与美、日同类法律法规的权威性、形成的方式和程序不一样。这和中国行政管理体制有关,而且这种方式反而有助于提高其权威性。另外,根据《萨-奥法案》,企业既可以按照科索的框架,也可以选别的框架,只不过因科索的框架相对比较成熟,所以被推荐使用。而《规范》是将类似科索框架的技术标准和类似《萨-奥法案》的强制要求结合在一起,具有更高的权威性和可行性,更适合中国的实际情况。   值得一提的是,《规范》还将附带企业内控自我评价指引、内控操作(应用)指引和企业内控鉴证准则等配套办法,形成一套完整的体系。德勤企业风险管理服务华北区主管、合伙人赵善强认为,这在国际上也是一项先进的举措。“美国在实施《萨-奥法案》3年之后的2007年才出台了指导企业如何进行内控自我评价的指引,而中国在制定《规范》时就已经考虑到了配套办法,这将给予企业及监管机构更具可操作性的指导。”他如是说。   利于企业降险增效   美国在安然事件之后推出的《萨-奥法案》对企业产生了广泛的影响,严格的内控要求导致企业尤其是中小企业的合规成本大大增加。《规范》出台会不会也带来同样的结果呢?对此,德勤的几位专家认为,内控建设作为一项重大举措必然会对企业的运作带来影响,但并不一定会加重企业负担。总的来说,企业在实施内控的初期必然会有一定的成本增加,但这种成本增加是短期的。   德勤认为,完善的企业内控体系不是游离于企业运作之外的额外负担,而应当是与企业正常业务流程有机嵌套的。例如通过企业资源规划(ERP)系统与企业流程进行整合时,将内控的要求嵌入系统,并且是以风险为导向的,当这套内控体系开始运作时,将会帮助企业提高管理效率、降低出错和返工,有效防止舞弊。因此,从长期的角度来看,内控体系其实有助于企业降低成本并创造出更多的价值。“这就像你去买一扇防盗门,肯定要花钱,但它会为你带来安全和效益。”谢安形象地说。   长期利好股市   当年《萨-奥法案》对恢复投资者对上市公司的信心功不可没。王鹏程认为,与《萨-奥法案》一样,中国上市公司实施《规范》将有利于其提高质量,对证券市场来说是一个长期利好。良好的内控可以帮助企业合法经营、保护资产、提供可靠的财务报告及相关信息披露,提高经营效率,在一定程度上可以减少错误和舞弊,防止资产流失。据悉,《规范》中专门对企业建立反舞弊机制做了规定。   不过,王鹏程表示,内控也有一定的局限性,设计再完美的制度也是由人来实施和执行的,而且内控的设计和执行还需要考虑成本与效益原则,所以在串通舞弊或者管理层无视内部制度的规定等情况发生时,就很可能出现内控未被有效执行的情况。这时,就无法完全避免舞弊等丑闻的出现。   那么,企业在内控方面做得不好会受到什么样的处罚呢?王鹏程表示,目前这种监管是多方面的:国资委每年有绩效考评;其他监管机构,如银监会有现场监督和非现场监督,发现问题就要求企业限期整改;企业内控做得不好将影响其融资和再融资。企业上市以后靠的是证监会的监管和市场的监督。证监会每年都有派驻机构对上市公司进行检查,同时发布整改要求。而投资者则会“用脚投票”内控做得不好的企业,会计师也不会发布无保留意见的内部控制鉴证报告。   鉴于多数中国企业建立和完善内部控制可能遇到一系列困难,为确保此项工作的推进,赵善强提出以下建议:公司高级管理层应加强对内控的支持与重视;根据自身情况选择合适的具有资质和丰富经验的咨询机构协助搭建内控体系;将内控工作融入企业日常工作,与日常运营相结合,减少内控实施的成本,从而提高经营效率;将内控工作效果纳入考核范围,建立与维护内控的长效机制;企业需要培养自己的内控专业人才,考虑内控的人才储备;对于需要接受内控审计的上市公司来说,需要预留充足的时间对缺陷进行整改。
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