华股财经 首页 > 财经频道 > 评论 > 正文

基金投资因人而异

华股财经 2008年08月04日 15:00:32 来源:中国证券报 作者:刘晖
字号:T|T
  □刘晖   基金是一种长期投资,但在具体操作策略上却因人而异。   1、保守型投资者策略:   传统保守型:风险承受能力中低,对于市场波动特别在意。目标在2年内,追求高于定期国债的收益。对于这类客户,可以将在短期内获得10-15%收益的基金,或者买入时成本已经较高的基金选择全部赎回。   稳健保守型:风险承受能力中等,对于市场波动很在意。目标在1年内,只要获得了10-15%的收益率,不管以后的市场如何变化,就进行获利了结,本金再投资购买新品,享受阶段性的复利效应。对于这类客户,可以选择部分赎回或者本金赎回。   2、稳健型投资者策略:   具有合理中长期理财目标,虽然追求长期投资,在中长期的期限内,设定目标收益率,放弃可能继续上涨的收益,达到短期避险的目的。   这样的客户可以将获得10-15%的收益率的基金赎回,然后本金和收益购买上市不久,刚刚运作的新基金,锁定利润,复利投资。只要达到10-15%的收益率,就赎回,反复持续下去, 最终将获得的是10-15%的N次复利效应。例如:15%经过四次复利,结果并不是简单的60%,而是变成了74.9%。   例如:某新基金购买6个月内,基金净值由1元涨到1.1700。假设客户投资2万元,认购确认份额19760份,赎回后为30000元,收益为3000元。选择全部赎回。然后再购买其他的基金,等待再达到或高于10%收益或者更高的时候,继续选择赎回,这样持续进行,稳健投资。虽然可能在持续上涨的市场没有一直持有收益多,但是可以戒贪,显得更稳健。   3、积极型投资者策略:   具有合理长期理财目标,一般五年以上,追求长期的增长性,风险承受能力非常强,追求的是投资资产的配置平衡。这样的投资者,可以在基金上涨的时候,将收益部分赎回,在短期小幅回调或者分红的时候选择合理的继续加仓,保持基金资产配置比例不变。达到自己投资资产的配置平衡,实现长期获利的目标。   例如:某新基金购买6个月内,基金净值由1元涨到1.1700。假设客户投资2万元,认购确认份额19760份,在回调或分红除息日,选择继续购买。但回调差额下限最好选择0.04元。 即当回调到低于1.13、1.09、1.05时再选择小幅加仓。这样,等到大幅上涨后再考虑赎回。   4、激进型投资者策略:   风险承受能力最强,追求目标投资期限在3年—5年,不考虑一年内大涨的收益,和可能出现大跌的风险,目标设定为5年,追求区间内的收益最大化。这样的客户建议在基金继续上涨时,持续轻仓继续购买基金,逐步加大基金持有份额。并根据当时的宏观经济政策,以及各种情况分析,如果市场可能调整,就逐步减仓,到调整到一定幅度时,再将减仓部分全仓购买。   例如:某新基金购买6个月内,基金净值由1元涨到1.1700元。假设客户投资2万元,认购确认份额19760份,如果认为是在持续上涨的途中,则考虑继续购买,假设1.19元时再购买1万,申购份额为8277,合计3万元投资,28037份,成本1.071元。当基金持续上涨时,还是获利的。假如净值达到1.25元,实际市值为34871元。
点击排行
  • 热股
  • 股票
  • 视频
  • 财经
  • 理财
  • 学院
华股财经分享投资理财技巧,传播股票知识,提供炒股软件服务。浏览更多信息,请点击 [栏目导航].